- Définition des contextes de marché
Les contextes de marché en trading se réfèrent aux différentes conditions et phases par lesquels le marché financier passe, comme les périodes de tendance. de consolidation ou de volatilité, qui influencent les décisions de trading.
- Les 4 contextes de marché
- Définition de La Consolidation
La consolidation est une période durant laquelle le prix se stabilise, évoluant latéralement sans afficher de tendance clairement définie.
Durant la consolidation, ni les acheteurs ni les vendeurs dominent.
- Définition de L'Expansion
L'expansion désigne une phase durant laquelle le prix montre une direction claire, caractérisée par des mouvements rapides et dédiés, souvent visibles à travers des bougies impulsives.
Cette phase est cruciale pour capitaliser sur les mouvements rapides du marché et ajuster les positions en conséquence.
- Définition du Retracement
Le retracement désigne un mouvement ou le prix revient vers un niveau antérieur dans la structure de marché existante.
Cela permet aux traders de saisir des opportunités d'entrée à des prix plus avantageux avant le reprise de la tendance principale.
- Définition du Reversal
Le renversement de tendance, ou ''Reversal'' est identifié par un changement dans la structure du marché que l'on désigne par un MSS = Market Structure Shift.
La tendance prend une direction différente que celle actuelle.
- Les Contextes de marché & la Psychologie du marché
Ne pas connaitre les contextes de marché peut entrainer des prise de décision irrationnels
Les émotions peuvent fortement influencer le comportement des trader, conduisant à la création de biais cognitif tel que:
Période de doute = FUD
La peur de manquer le bateau = FOMO
Vendre par peur de tout perdre = panic sell
La Psychologie des investisseurs particuliers ''retail trader'' = Joue un rôle déterminant dans la localisation des liquidités sur les marchés.
Identifier la position des contreparties institutionnelles vous permet de savoir ou placer vos stop loss (SL) et vos take profit (TP).
Maitrisez vos contextes de marché vous aideras à identifier les zones clés des institutions (Point of Interest (POI) = Nous donne un gros indice sur les niveaux que le prix visera mécaniquement, en fonction de l'Order Flow et du biais directionnel des Algorithme.
- Les Contextes de marché & la Liquidité
En maitrisant les contextes de marché, vous pouvez anticiper les prochains mouvements probables et établir un cadre de trading.
Reconnaitre rapidement les contextes de marché permet d'adapter vos stratégies aux conditions actuelles.
Change la façon dont vous interprétez les mouvements de marché = On trade pas de la même manière dans les différents contexte de marché
- Les Contextes de marché, Psychologie & Liquidité
- Vision Algorithmique, Interbank Price Delivery Algorithm
Les premiers algorithmes de trading ont fait leur apparition dans les années 1970 = Grande différence sur les marchés.
L'introductions des plateformes de trading électroniques dans les années 1990 = On remplacé les transactions manuelles dans les salles de marché traditionnelles.
Les plateformes de trading électronique ont ouvert la voie aux algorithmes.
Début de la guerre des algorithmes.
- Vision Algorithmique ''IPDA''
Aujourd'hui, les ordinateurs dominent les salles de trading, la présence humaine y étant devenue rare.
En 2010, le trading haute fréquence a pris de l'importance, se caractérisant par une fréquence d'ordres de plus en plus élevée.
Les grandes institutions financières et les fonds d'investissement ont considérablement investi dans le développement de ces algorithmes.
Entre 80 et 90% des transactions sont réalisées via des stratégies algorithmiques.
L'Intelligence artificielle = Analyse de vastes bases de données.
Adaptation des stratégies basée sur des modèles complexes.
Suppression de l'influence des émotions humaines dans la prise de décision.
IPDA = Interbank Price Delivery Algorithm
Rien n'est laissé au hasard sur le marché = Tout est extrêmement précis.
Si le prix revient tester un certain niveau = C'est qu'il existe des mécanismes déjà précisément configurés et intégrés dans l'IPDA.
Le prix agit comme un missile à tête chercheuse = l'IPDA est le moteur qui lui permet d'atteindre ses cibles (Liquidités).
La Fed, les banques et les hauts placés, influencent les marchés = Des algorithmes qui analysent les informations et s'adaptent aux nouvelles données.
L'Algorithme permet une adaptation rapide pour prendre les meilleures décisions possibles.
Ils calculent de nombreux facteurs, traitant des millions d'ordres à la minute et exploitent les inefficacités du marché.
- Vision Algorithmique, les contextes IPDA
L'IPDA, est un concept utilisé pour décrire le mécanisme par lequel les prix sont établis et ajustés dans les marchés financiers, particulièrement dans les échanges interbancaires.
Ce système algorithmique analyse et intègre des volumes massifs de données et temps réel pour fournir les prix les plus précis et actuels, permettant aux institutions financières de réagir rapidement aux changements de marché.
Le complexe IPDA fait référence à l'environnement dans lequel ces algorithmes opèrent, influençant les décisions de trading en exploitant les inefficacités et en maximisant les opportunités basées sur des analyses prédictives et des modèles statistiques et complexes.
- Comment l'identifier et l'utiliser
Vous devez comprendre les mécanismes de chacun des contextes de marchés et apprendre à apprendre à les utiliser indépendamment.
Apprendre à bien les imbriquer et les intégrer dans votre analyse générale.
Consolidation = Équilibrium
Expansion = Vise un High ou un Low précédent.
Retracement = Retracement fibo (50% ou OTE, FVG).
Reversal = MSS + FIBO.
- Conclusion
Nous avons vue ensemble les 4 contextes de marchés et en quoi ils consistent et comment il vous seront utile dans votre carrière de trader.
Nous avons aborder le point de vue algorithmique des marchés.
IPDA = Interbank Price Delivery Algorithm.
CONSOLIDATION: Elle est invariablement suivie par une phase d'Expansion.
EXPENSION: Caractérisée par des mouvements rapides et unidirectionnels, c'est sur ces phrases que vous devez concentrer vos efforts de capitalisation.
Le RETRACEMENT: Long dans le temps et revient toujours à l'intérieur d'une EXPENSION récente
REVERSAL: Se produit lorsqu'un point haut ou bas du marché a été franchi, suivi par la rupture de la dernière structure dans le sens opposé.
La Consolidation
La consolidation est une phase ou le prix d'un actif se stabilise dans une plage étroite, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse.
Durant cette période, il peut y avoir accumulation, ou les acheteurs acquièrent discrètement des actions en prévision d'une hausse future ou distribution ou les vendeurs libèrent leurs positions en préparation d'une baisse. Cette activité sous-jacente fait de la consolidation un indicateur potentiel de mouvements de prix significatifs a venir.
- Définition de la Consolidation
- Vision institutionnel & la consolidation
Stratégies institutionnelles pour fixer les prix futurs des actifs.
Même mécanismes sur tous les types d'actifs (Stock, Crypto, Forex)
Transactions inter-entreprises (BB) = Façonnent les stratégies et influencent directement les tendances du marché financier..
Arrive généralement après de forts mouvements expansifs.
Ils ne peuvent tout simplement pas appuyer sur un bouton pour injecter des ordres en masse sur le marché.
Elles doivent accumuler des ordres disponible = Volumes disponibles = Retail
Zone de volume équilibré ou les transactions ne penchent significativement ni vers l'achat ni vers la vente.
Stratégie visant a accumuler le plus grand nombre possible de contrats pour renforcer la position avant un mouvement majeur du marché.
Une absence de contreparties disponibles (retail), rendant difficile l'exécution des ordres à des prix stables.
De sérieux problèmes d'illiquidité, car le marché ne pourrait pas absorber une telle quantité d'ordres sans impact significatif sur les prix.
Pendant la phase de consolidation, les institutions utilisent souvent cette période pour accumuler ou distribuer des positions de manière discrète.
En camouflant leurs actions durant la consolidation, elles préparent le terrain pour un mouvement d'expansion futur ou elles pourront bénéficier de meilleures conditions de prix.
- Vision Algorithmique, le point d'ancrage Algorithmique
Lorsque le prix consolide, il évolue dans une zone d'équilibre de prix = 50% = Équilibrium.
Niveau d'équilibre de l'offre et de la demande.
Permet l'anticipation de la prochaine phase d'expansion.
- Vision institutionnel, consolidation & Équilibrium
Equilibrium = Servent de niveau de référence pour les algorithmes.
Point d'ancrage algorithmique = Les algorithmes requièrent des paramètres précis et des conditions spécifiques pour opérer efficacement.
Préférence institutionnel = Point clé pour les décisions institutionnels.
- Vision Algorithmique, les contextes IPDA
Seul phase possible après la consolidation est l'expansion.
Les deux seuls phases possible avant une consolidation sont le Reversal ou l'Expansion.
Nous permet d'identifier les niveaux clés = OB de consolidation = Point de référence algorithmique.
Ce sont des niveaux clés sur lesquels nous pouvons entrer car le marché va réagir.
Repérer la création d'OB dans une consolidation = Attendre un mouvement impulsif = le retour dans l'OB indique le début d'une expansion.
L'utilisation des contextes IPDA vois aide à prévoir une phase d'expansion.
L'expansion est l'étape qui suit inévitablement la consolidation.
Nous quittons la zone de négociation établie.
- Comment l'identifier et l'utiliser
Pour repérer une consolidation = Cherchez une période ou le prix montre peu ou pas de direction claire, ce qui peut signaler l'anticipation d'une expansion future.
Pour vous aider = identifier la tendance antérieure.
Utiliser des graphiques avec plusieurs échelles de temps différents.
APRÈS un Reversal ou une Expansion.
Attendre la création d'un OB autour de la zone d'Équilibrium.
Anticipation d'une Expansion
Positionnement sur l'OBé
- Conclusion
La consolidation s'imbrique avec le concept d'Équilibre.
Les deux phases possibles avant la consolidation sont le Reversal et l'expansion.
La seule phase possible après la consolidation est l'expansion.
Apres une phase de Consolidation, on s'attend à une Expansion.
Identifiez les zones d'OB autour de l'Équilibrium pour chercher des opportunités d'entrée pour la phase d'Expansion qui s'en viens.
L'Expansion
- Définition de l'Expansion
Une expansion de prix se manifeste lorsque le prix d'un actif commence à évoluer rapidement et de manière prononcée dans une direction inique, indiquant souvent le début d'une tendance claire et puissante sur le marché. Cette phase est cruciale pour les traders car elle peut signaler des opportunités de gains significatifs si identifiée et exploitée correctement.
- Vision institutionnelle, l'Expansion & L'Order Block
Lorsque le mouvement d'expansion se produit = Veux dire que les institutions on accumuler assez d'ordres.
Accumulation d'ordres = Expansion = Profits.
Possible d'anticiper tout ça notamment grâce à la tendance de marché et la compréhension des Structures bullish et bearish.
The timing is everything.
Votre objectif est de réussir à saisir le mouvement d'expansion.
Ne pas trader la Consolidation.
Etre placé avant que l'Expansion survienne = si non c'est trop tard.
Attendre le retracement pour la continuation.
Zone de rebond sur L'OB = Forte probabilité d'Expansion.
- Vision Algorithmique, Le point d'ancrage Algorithmique
Identifier un OB logique et cohérent avec la tendance = C'est le point de référence que l'IPDA prendra pour démarrer un nouveau contexte.
Donc, le point de référence institutionnel = C'est le point d'ancrage algorithmique.
Une Expansion débutera toujours = sur un OB.
Les OB offrent souvent des zones de rebond = Forte probabilité d'Expansion.
La cause d'une Expansion est la Consolidation et la conséquence de l'accumulation est l'Expansion.
- Vision Algorithmique, Les contextes IPDA
Expansion / Retracement / Expansion
- Comment l'Identifier et l'utiliser
Pour identifier une Expansion, surveillez une augmentation rapide et significative du mouvement des prix dans une direction claire.
Survient âpres une période ou le marché a été relativement stable ou a oscillé sans tendance définie.
Se positionner avant la phase d'Expansion ou toute de suite après une légère cassure de la Consolidation en utilisant un point de référence tel qu'un OB.
Donc on se positionne pendant la période de Consolidation.
Retenez que la phase d'Expansion ce saisie de manière optimale grâce a un OB, autour du prix d'Équilibre.
- Conclusion
Qu'est-ce que la phase d'Expansion sur le marché.
Examinez les différences entre la prospective institutionnelle et l'approche Algorithmique.
Comment se manifeste t'elle sur les graphiques et comment anticiper les mouvements suivants.
Il est crucial de se positionner DURANT l'Expansion qui suit toujours une phase de Consolidation.
L'Expansion démarre toujours à partir de l'OB
Apres, vous pouvez anticiper soit une nouvelle Consolidation pour un nouveau cycle, soit un Retracement pour continuer l'Expansion, soit un Reversal indiquant un changement de Tendance.
Le Retracement
- Définition du Retracement
Le retracement se définit par un retour du prix vers le mouvement d'Expansion précédent, ce repliant ainsi au sein de la Structure de marché existante.
Ce phénomène reflète souvent un ajustement temporaire avant que le marché ne reprenne sa tendance initiale, offrant des opportunités d'entré stratégiques.
- Vision institutionnelle du retracement
Le retracement se définit par un retour du prix vers le mouvement d'Expansion précédent, ce repliant ainsi au sein de la Structure de marché existante.
Ce phénomène reflète souvent un ajustement temporaire avant que le marché ne reprenne sa tendance initiale, offrant des opportunités d'entré stratégiques.
Pourquoi le prix affecte t'il un Retracement?
Les marchés n'ont pas d'internet à pousser indéfiniment le prix dans une seule direction.
Les acteurs du marché renégocient leurs positions.
Injection de nouveaux ordres sur le marché.
Un marché en équilibre = La demande et l'offre atteignent des niveaux identiques = Consolidation.
Un marché en déséquilibre = La demande dépasse l'offre ou l'offre excède la demande = Création de tendance.
- Vision institutionnelle, Le Retracement & La Fair Value Gap (FVG)
Retracement = Retour dans la Structure = Création de liquidité interne.
Revisite souvent une zone de FVG.
Réaccumulassions d'ordres dans les zones d'inefficacité encore non saturées.
La zone spécifique du retracement est FVG.
Un marché déséquilibré entre l'offre et la demande, est considéré comme sur étendue (over extended) = Renégocier leurs positions qui sont positive = ou mitigate leurs ordres perdantes.
Lorsque le prix s'écarte significativement du niveau d'équilibre = Réduire les zones d'inefficacité.
Si le déséquilibre est trop prononcé, le marché est considéré comme trop étendu et nécessite un retracement.
- Vision Algorithmique, Le point d'ancrage Algorithmique
Le point de l'IPDA dans un retracement c'est le VFG.
C'est la zone clé que le mécanisme de l'IPDA cherchera automatiquement = Car il est calibrer de cette manière.
Pour une continuation de tendance votre objectif est de vous positionner sur la FVG = Pour anticiper l'expansion de continuation de tendance.
- Vision Algorithmique, Les contextes IPDA
Retracement = Expansion.
Apres un retracement = l'expansion est la seule évolution possible.
- Comment l'identifier et l'utiliser
Pour vous aider, commencez par repéré la Consolidation, Puis l'expansion, Le Retracement, L'Expansion de continuation = Niveau clé.
Repérez une phase d'expansion, attendez que le prix retourne dans la dernière Structure = Niveau des 50% de Fibonacci = ou l'Ottimal Trade Entry (OTE).
Cherchez un FVG dans cette zone et observez une réaction à ce niveau.
Patientez jusqu'à la formation d'un OB.
Procédez à l'entrée sur cet OB.
- Conclusion
Le retracement est essentiel pour les institutions car il leur permet de repositionner et d'ajuster leurs Stratégies.
Le point d'intérêt pour les institutions = Le point d'ancrage de L'IPDA
Pour repérer un retracement et réussir à entrer dans ce contexte de marché, il est crucial de comprendre les signaux et les Structures qui indiquent un renversement temporaire dans la tendance.
Apres un Retracement = la seule évolution attendue est une expansion.
Il est essentiel de se positionner durant le Retracement en prévision de la prochaine Expansion qui poursuivra la tendance du marché.
Le Reversal
-Définition Reversal
Le mot anglais ''Reversal'' Signifie en français ''Retournement''.
Le retournement ou Reversal, indique un changent dans la direction de la tendance sur le marché, marquant le passage d'une tendance baissière ou vice versa.
-Définition Reversal
Reversal = illiquidité = Manque de liquidité.
Lois Internationales à respecter.
Aucun intérêt à faire évoluer un prix è l'infinie dans une direction = Plus de contre partie intéressé.
-Vision institutionnelle du reversal & la liquidity pool
Comment va t'il se retourner exactement?
Pour une raison simple = Prise de liquidité.
Le Reversal représente, un renversement et il interviens, Liquidity Pool, donc d'un ancien High ou Low.
Liquidity Pool, Bassin de Liquidité.
Le Reversal est un fonctionnement typique du marché interbancaire.
Maintien de la stabilité des prix.
Création d'Inducement, Tactique visant à induire en erreur et à manipuler le retail.
Fin de la tendance actuelle, MSS, Changement de direction de la tendance.
La liquidité, Le pilier du marché, King of the market.
Tout repose sur la liquidité, Elle détermine les prochains mouvements, Les futures Structures, Les phases à venir.
Chercher à de positionner lors d'un retournement, Saisir le tout début de la nouvelle tendance.
-Vision algorithmique, le point d'ancrage Algorithmique
le Reversal interviens quand les institutions, manque de liquidité.
A ce moment précis, le caractère algorithmique de l'IPDA change pour se focaliser sur un point d'ancrage bien spécifique = La liquidity Pool.
IPDA, Moteur du marché interbancaire.
La liquidité = Le carburant.
-Vision algorithmique, les contextes IPDA
Apres un Reversal, on a toujours une Expansion selon deux timing particulier:
Reversal , Expansion.
Reversal, Consolidation, Expansion.
Point commun? Dans les deux cas, on anticipe une expansion.
-Comment l'identifier et l'utiliser
Repérer les précédents High & Low d'anciennes Structures.
Vérifier si le prix est venu chercher ce plus haut ou ce plus bas.
Si le haut est cassé, Attendez -vous à un retournement baissier, Buy Side Liquidity.
Si le bas est cassé, Préparez vous pour un retournement haussier, Sell Side Liquidity.
Première règle pour une confirmation du Reversal:
Le MSS, Attendre la fermeture d'une bougie impulsive avec le corp.
Dans la Time Frame d'analyse.
Avec un Displacement / FVG /Imbalance.
-Conclusion
Le lien du Reversal avec la Liquidity Pool.
Et son intérêt pour les institutions et son point de référence.
Comment l'identifier sur vos graphiques avec la prise d'un ancien High ou Low.
Lorsque vous identifiez un potentiel Reversal, attendez une cassure de la Structure avec un Displacement et la clôture de la bougie de votre Time Frame d'analyse derrière le niveau de cassure (Ligne de MSS)
-Définition Accumulation
L'accumulation est une période ou les grandes institutions financières manipulent le marché.
Ce processus implique des ventes massive vers une zone de liquidité à un point bas du marché, suivi d'une reprise haussière qui forme une nouvelle structure ascendante.
Vendre avant d'acheter / Dernier Sell avant le Buy.
-Vision institutionnelle, Le fonctionnement de l'accumulation
Création de plus bas, généralement 3 points bas, Avant de reprendre sa direction.
Une phase d'accumulation, Viens de chercher une ''Demand Zone'', pour accumuler des ordres d'achats avant de repartir.
Pour qu'un marché reparte sur la création de plus hauts, Il doit absolument passer par une phase d'accumulation, Besoin de contrepartie.
Les market makers ont toujours besoin de liquidité pour entrer sur les marché.
Zone de manipulation psychologique, Inciter les investisseurs non informés (Dump money), A se positionner dans une direction précise.
Forcer la vente dans une zone ou ils accumulent des ordres d'achats.
Création de 3 points bas artificiels, Parfois 4 avec une mèche, Attirer la contrepartie vendeuse.
Donc l'Accumulation arrive quand?, Pendant une tendance haussière.
Manque de liquidité, Chercher de la contrepartie vendeuse, Vendre pour Acheter.
-Vision algorithmique, L'Accumulation et L'IPDA
Lorsque la liquidité est insuffisante, Déclenche le comportement d'IPDA.
Création de Low de marché = Ordre détail vendeurs
Sell Stop's
Stop Loss de positions acheteuses
SellSide Liquidity
-Comment l'identifier et l'utiliser
Différents modèles d'accumulation.
EQL's = Souvent 3 low sur le même niveau.
Reletive Equal Low.
Une accumulation, Potentiel Reversal à l'achat.
Confirmer le Reversal grâce au MSS.
Bougie de manipulation, Prise des EQL's avec la mèche.
Top-Down Analysis.
Zones clé dans la tendance, Fortes probbialités.
Besoin de confirmations.
Accumulation, Anticipation d'une Expansion haussière.
Anticipation d'une intention acheteuse de la part des institutions.
Le retail trader moyen sera piègé.
Nous indique le positionnement de la liquidité.
-Conclusion
Une Accumulation se produit en bas de marché pour un revirement à la hausse.
Il s'agit de 3 bas consécutif.
Vague d'Impulsion en 1-2-3-4-5 et la correction de A-B-C.
Pour confirmer une Accumulation attendez:
-Une phase de manipulation dans des bas de Structure (souvent 3 consécutives)
-Un displacement haussier
-Un Market Structure Shift du dernier High
L'Accumulation
Distribution
-Définition Distribution
Définition: La Distribution est une période ou les grandes institutions financières manipulent le marché.
Processus: Elle commence par une augmentation des achats vers une zone de liquidité élevé, généralement a un sommet de marché.
Résultat: Ensuite, le marché renverse sa tendance et commence à baisser, formant une nouvelle Structure de marché a la baisse.
-Vision institutionnelle, Le fonctionnement de la Distribution
Création de plus hauts consécutifs, Contraction de la volatilité.
Distribution, Zone de ''Supply'', Viens chercher des ordres vendeuses.
La contrepartie, Les acheteurs.
Besoin de liquidité.
Zone de manipulation psychologique.
Création de plus hauts artificiel, Attire la contrepartie acheteuse.
-Vision algorithmique, La Distribution & L'IPDA
Liquidité insuffisante, Déclenche automatiquement le comportement de l'IPDA
Création généralement de 3 High de marché, Déclencher les ordres retails acheteurs.
Buy Stop
Stop Loss de positions vendeuses.
Buy Side Liquidity
-Comment l'identifier et l'utiliser
Comment repérer une phase de Distribution?
Basez vous sur la tendance du marché, La Distribution a lieu en tendance haussière.
Observez le price action et si il a une Contraction de la volatilité.
Formation de combo de bougies tel: (HRLR) High Resistance Liquidity Run.
Identifier des Sommets Égaux (EQH ou EQH's): Des sommets de prix qui se situent souvent au même niveau.
Apres avoir obtenu les confirmations et confirmé la Distribution:
Positionnement à la vente, Par exemple, sur un OB.
Distribution, Représente les intentions directionnelles baissières des institutions financières.
Anticiper le prochain mouvement, Préparez vous pour la prochaine baisse du marché.
-Conclusion
La distribution se produit pendant une tendance haussière, marqué par la création de trois sommets consécutifs, de manière artificielle et planifiée.
Cette phase vise à générer de la liquidité et attirer les acheteurs.
Les grandes institutions achètent pour mieux vendre par la suite, profitant de la liquidité créée pour passer leur ordres vendeuses.
Pour confirmer une Distribution attendez:
Une phase de manipulation au niveau des sommets (souvent 3 consécutifs)
Un Displacement baissier
Un Market Structure Shift sur lr dernier LOW.